DFE PZU to jeden z pierwszych zarejestrowanych dobrowolnych funduszy emerytalnych i pierwszy, który po wprowadzeniu odpowiednich przepisów w 2011 r. rozpoczął działalność operacyjną. Na przestrzeni lat 2012-2024 z możliwości oszczędzania na emeryturę z zachętą podatkową, jaką jest prawo do odliczenia od podstawy opodatkowania wpłaconych środków do Funduszu, skorzystało 50 tysięcy klientów, a ich liczba systematycznie rośnie.
Jesteśmy niezwykle dumni z osiągnięcia symbolicznego progu, jakim jest przekroczenie miliarda złotych aktywów pod zarządzaniem DFE PZU. To dowód zaufania, jakim obdarzyli nas klienci oraz skuteczności naszej strategii inwestycyjnej. Wspólny sukces – klientów i PTE PZU – motywuje nas do dalszego rozwijania oferty i wspierania Polaków w budowaniu bezpiecznej emerytury – mówi Andrzej Sołdek, CFA, Prezes Zarządu PTE PZU SA.
Miliard złotych – efekt systematyczności i skutecznego zarządzania
Za sukcesem DFE PZU stoją dwa kluczowe filary: regularne wpłaty klientów oraz efektywna polityka inwestycyjna PTE PZU. Strategiczna alokacja aktywów, zakładająca równy podział między akcje i obligacje (odzwierciedlona w benchmarku składającym się w 50% z indeksu WIG30 i w 50% z indeksu polskich obligacji TBSP), pozwoliła na optymalne wykorzystanie potencjału obu klas aktywów, minimalizując jednocześnie ryzyko związane z wahaniami rynkowymi.
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego, obejmująca różne klasy aktywów, rynki geograficzne i waluty, okazała się kluczowa w okresie dekady charakteryzującej się znaczną zmiennością na rynkach finansowych. W ciągu 13 lat kalendarzowych funkcjonowania funduszu, aż w 9 przypadkach jego stopa zwrotu była wyższa niż benchmarku. Od momentu rozpoczęcia działalności do przekroczenia miliarda złotych aktywów, wartość jednostki rozrachunkowej funduszu wzrosła o ponad 250%. To oznacza, że klienci, którzy zaufali DFE PZU od samego początku, mogli zwiększyć wartość swoich początkowych inwestycji o tyle samo – znacząco przewyższając dedykowany benchmark, czyli punkt odniesienia dla stóp zwrotu funduszu, który wzrósł o 43,7%.
Jak budujemy kapitał – 4 kluczowe wnioski
Ostatnich 13 lat doświadczeń DFE PZU pozwoliło na zaobserwowanie wielu ciekawych prawidłowości w zachowaniach oszczędzających. Przede wszystkim potwierdziło się, że długoterminowe oszczędzanie, wsparte ulgą podatkową, to klucz do sukcesu w budowaniu kapitału emerytalnego. Regularne wpłaty na DFE PZU, w połączeniu z możliwością odliczenia ich od podstawy opodatkowania, pozwalają systematycznie zwiększać zgromadzone środki. Zwrot podatku, sięgający nawet 32% wartości kolejnej wpłaty na IKZE (przy założeniu braku zmian limitu wpłat), stanowi dodatkowy bodziec motywujący do regularnego oszczędzania.
Nie bez znaczenia są również zyski z inwestycji, które stanowią istotny element budowania kapitału. Klienci, którzy konsekwentnie i od początku istnienia funduszu wpłacali maksymalne kwoty, zgromadzili aktywa sięgające ponad 100 tys. zł, z czego około 28 tys. zł to zyski z inwestycji.
Rzeczywisty zysk jest naturalnie jeszcze wyższy, dzięki niewliczonym w tym przykładzie korzyściom podatkowym. Co istotne, nawet systematyczne, ale niewielkie wpłaty, na przykład 100 zł miesięcznie, przynoszą wymierne rezultaty. W takim przypadku klient zgromadził 22,6 tys. zł, czyli o 45% więcej niż suma wpłaconych składek (15,6 tys. zł). To pokazuje, jak efektywne jest uśrednianie ceny nabycia jednostek funduszu poprzez regularne inwestycje oraz jak ważne jest uświadamianie na temat znaczenia systematycznego oszczędzania. Dlatego też PTE PZU planuje uruchomić programy edukacyjne, które ułatwią klientom podejmowanie decyzji dotyczących zarządzania oszczędnościami emerytalnymi.
Rosnąca liczba klientów na całym rynku, którzy osiągają wiek uprawniający do wypłaty oraz coraz większe aktywa przez nich zgromadzone uzasadniają rozpoczęcie prac nad rozwiązaniami umożliwiającymi konsolidację aktywów z różnych produktów emerytalnych w jednym miejscu, co ułatwi zarządzanie oszczędnościami tym osobom. Wzrost wartości zgromadzonych aktywów i prognozowane środowisko wyższych stóp procentowych w dłuższym terminie, powinny skłaniać do rozważania wprowadzenia możliwości zamiany części oszczędności na renty dożywotnie, gwarantujące stałe świadczenie do końca życia – dodaje Andrzej Sołdek, prezes PTE PZU.
Analiza danych pokazała również, że mężczyźni i kobiety mają odmienne strategie oszczędzania. Mężczyźni preferują wpłaty jednorazowe, większych kwot i częściej korzystają z kanału online. Kobiety wolą oszczędzać systematycznie, mniejszymi kwotami co miesiąc i chętniej wybierają kontakt z doradcą w placówce stacjonarnej.
Najwięcej klientów DFE PZU zaczyna interesować się oszczędzaniem na emeryturę w wieku ok. 45. roku życia, to jest ok. 20 lat przed osiągnięciem wieku emerytalnego. Oszczędzać warto zacząć jak najwcześniej – czas jest najlepszym sprzymierzeńcem w pomnażaniu kapitału, a niewielkie, lecz systematyczne wpłaty przynoszą efekt również przy niewielkim obciążeniu domowego budżetu. Jest to w szczególności ważne w przypadku młodych ludzi, wchodzących na rynek pracy, zarabiających relatywnie mniej. Przed tą grupą najmłodszych na rynku pracy stoi największa szansa wpływu na swoje przyszłe zabezpieczenie emerytalne. Ich nawet niskie wartościowo wpłaty, ale dokonywane systematycznie, przez długi 30-, 40-letni okres, mogą przynieść, dzięki efektowi kuli śnieżnej, istotną składową przyszłej emerytury.
Jak najlepiej oszczędzać? Złote zasady oszczędzania z DFE PZU
DFE PZU, bazując na swoim wieloletnim doświadczeniu, sformułował zestaw praktycznych zasad, które pomogą w efektywnym oszczędzaniu na emeryturę:
- Im wcześniej, tym lepiej: Wczesne rozpoczęcie oszczędzania pozwala na zbudowanie większego kapitału przy mniejszym obciążeniu domowego budżetu, a korzyść podatkowa stanowi dodatkową motywację.
- Wpłacaj regularnie, a nie jednorazowo: Zamiast obciążać budżet dużą wpłatą na koniec roku, rozłóż ją na mniejsze, regularne raty. Pamiętaj: niewykorzystany limit wpłat na IKZE nie przechodzi na kolejny rok!
- Odliczaj ulgę podatkową: pamiętaj o corocznym odliczeniu wpłat na IKZE w rozliczeniu PIT!
- Poczekaj z wypłatą do 65. roku życia: wcześniejsza wypłata środków z IKZE, niezależnie od momentu przejścia na emeryturę, podlega opodatkowaniu do 32%. Warto poczekać, aby skorzystać z preferencyjnych warunków wypłaty i pozwolić środkom dalej pracować.
- Wypłata to prawo, nie obowiązek: Po 65. roku życia można kontynuować oszczędzanie, korzystać z ulgi podatkowej, a także rozważyć zamianę części zgromadzonych środków na rentę dożywotnią. Osoby, które nadal uzyskują dochody z pracy, mogą kontynuować wpłaty na DFE PZU i korzystać z ulgi podatkowej również po ukończeniu 65 lat.